Las 5 razones por las que los operadores intradía pierden dinero en enero y las 4 cosas que puede hacer al respecto

Enero puede ser un mes difícil para los operadores intradía

Enero, especialmente las primeras semanas de enero, puede ser difícil para un operador intradía. Observé este fenómeno en mis operaciones y empecé a notar un patrón en otros operadores cuando pasé a dirigir equipos de negociación y crear grupos de negociación por cuenta propia. En esta entrada de blog analizaremos qué podría estar causando esta caída en su rendimiento, analizando lo siguiente:

• Antecedentes de por qué veo enero como un mes particularmente difícil
• Algunas de las dinámicas en juego en el primer mes de un nuevo año comercial
• Por qué podemos tener expectativas poco realistas
• Las dificultades de volver después de un descanso
• Estar «fuera de sincronía» con los mercados
• La influencia del «dinero real» en la estructura del mercado
• Por qué no estamos preparados para el aumento de la volatilidad

Y luego examinaremos qué podemos hacer para ayudarnos a superar un enero difícil.

1. Reconocimiento del problema
2. Reuniendo las expectativas para enero
3. Volviendo a lo básico
4. Ser paciente

Antecedentes

He estado operando durante 25 años, a tiempo completo profesionalmente durante 15 y a tiempo parcial durante 10 años, y puedo decir honestamente que estadísticamente, durante esos 25 años, enero es mi peor mes de negociación del año. No todos los años enero es mi peor mes, ¡pero aparece con más frecuencia de la que debería! Siempre pensé que era solo yo, pero en 2010 me uní a Mercury Derivatives and Futures First, uno de los grupos de negociación por cuenta propia más grandes del mundo, y empecé a notar un patrón en algunos de los operadores que dirigía. Para que quede claro, como sabemos, no hay valores absolutos en la negociación, esto no afecta a todos los operadores, y algunos de ustedes estarán diciendo: «Qué diablos está diciendo James, lo voy a matar en enero». , pero si estás perdido y te preguntas qué pasó con tu desempeño, entonces debes saber que no estás solo y, si sigues leyendo, esta publicación podría ayudarte...

Las diferentes dinámicas en juego

Al entrar en un nuevo año de negociación, hay ciertas dinámicas en juego que pueden afectar a nuestro desempeño en el primer mes del año. Pueden ser psicológicas (nuestro enfoque), estructurales (el enfoque del otro participante del mercado) o pueden deberse a un cambio en la volatilidad. Podrían ser uno, una combinación o todos los factores que influyen en nuestro desempeño. Examinemos cada uno de ellos.

Expectativas poco realistas

El final del año y el comienzo del nuevo año pueden ser un período de reflexión e introspección para muchos de nosotros. Es en este momento cuando podemos empezar a formular nuestras metas y expectativas para el año que viene. Para nosotros, los operadores, esto puede significar establecer objetivos de beneficios (lo que puede resultar poco realista), creernos que el año que viene va a sernuestro año, el añonuestroel comercio realmente despega. ¡Este es el año en el que vamos a demostrar a todos (incluido el mercado) lo buenos operadores que somos en realidad! Este cambio en nuestra psicología puede cambiar nuestro enfoque de los mercados. Podemos volvernos más agresivos a medida que intentamos cumplir nuestros objetivos, asumiendo mayores riesgos y forzando las operaciones. Podemos acabar buscando oportunidades que realmente no existen y, en lugar de esperar a que el mercado nos dé una buena situación, asumimos grandes riesgos al intentar sacar dinero de los mercados para cumplir los objetivos que nos hemos fijado para el nuevo año. Nunca termina bien cuando un operador trata de obligar a los mercados a darles dinero

Regreso después de un descanso

Por lo general, los mercados se calman en diciembre, por lo que empezamos a cerrar nuestras operaciones. Cuando era un operador profesional a tiempo completo, muy a menudo me tomaba el período alrededor de Navidad y Año Nuevo como feriado y me iba un par de semanas, y cuando dirigía Mercury Derivatives cerrábamos las oficinas durante este período para dar un descanso a los operadores. Es bueno tomarse descansos, como operador intradía, lo único en lo que confía es en su mente, bueno para mantenerlo sano y descansado. Sin embargo, esto también puede prepararnos para una difícil rentabilidad en los mercados. Como operadores intradía, sentimos una necesidad inherente de ganar dinero todos los días y, si llevamos algún tiempo fuera, podemos volver con la sensación de que necesitamos ponernos al día, compensar la oportunidad perdida de obtener beneficios. Esto puede llevarnos al mismo estado psicológico que mencioné anteriormente: una agresividad excesiva en nuestras operaciones que provoque pérdidas.

Estar fuera de sincronía con los mercados

Como operador intradía, también es importante estar sincronizado con los mercados. Si hemos estado ausentes, no estaremos tan atentos a los matices de la volatilidad y la evolución de los precios actuales, sino que no estaremos sincronizados con la evolución del mercado y, en consecuencia, nuestro PnL se verá afectado.

El dinero real tiene un enfoque diferente: espere y verá

Los gestores de activos, los operadores de fondos de cobertura a largo plazo, los operadores de utilería bancaria y aquellos que utilizan grandes sumas de dinero para operaciones a largo plazo se conocen colectivamente como «dinero real» (a diferencia de los operadores intradía que se conocen como dinero rápido). Estos son los actores que marcan las tendencias del mercado. La gran entrada y salida de efectivo puede influir en gran medida en el precio y, como operadores intradía, confiamos en estos participantes del mercado para operar. Sin la presencia de operadores con dinero real en el mercado, ¡no serían más que un grupo de especuladores a corto plazo que tratarían de ganar dinero unos con otros! Sin embargo, es posible que los operadores con dinero real no estén presentes activamente en los mercados durante las dos primeras semanas de enero. Hay un par de razones para ello. La primera es que es un nuevo año para su cartera de operaciones. El rendimiento de los operadores a largo plazo se evalúa de forma mensual, trimestral y, a veces, anual, por lo que no sienten la necesidad de empezar a operar y ganar dinero el primer día de enero como hacen los operadores intradía. En cambio, están más interesados en ver lo que les dicen los fundamentos antes de hacer un movimiento. Puede que estén esperando a ver lo que van a hacer los banqueros centrales del mundo o que busquen las tendencias fundamentales que están surgiendo antes de empezar a operar. La segunda razón, y no es una razón importante (pero vale la pena mencionarla), ¡es que aún no se les ha pagado la bonificación del año anterior! Por lo general, las bonificaciones se deciden en función del rendimiento del año anterior, pero se pagan en febrero, así que ¿por qué arriesgarse a recibir una bonificación en enero si aún no ha llegado a su cuenta bancaria?

Volatilidad inesperada

Por último, quiero referirme a la volatilidad inesperada. Como he mencionado antes, los mercados suelen estar tranquilos en diciembre, especialmente durante el período comprendido entre Navidad y Año Nuevo. Por lo tanto, si se produce un repunte de la volatilidad en enero (como vimos en 2022, por ejemplo), no estamos preparados para ello. Es normal que nos lleve un tiempo acostumbrarnos a los mercados cuando la volatilidad cambia. Pero si este cambio de mercado se produce en enero, cuando nos enfrentamos a los demás problemas descritos anteriormente, esto puede ser una receta desastrosa para el operador intradía. No es bueno ser agresivo en mercados volátiles, especialmente cuando no está acostumbrado, y no estar sincronizado con el mercado.

¿Qué podemos hacer con respecto a estos problemas?

Espero que ya haya comprendido por qué enero puede ser un mes difícil para los operadores intradía. He aquí cuatro ajustes que me ayudarán a superar este difícil mes para operar y espero que le ayuden a usted:

Reconoce tu vulnerabilidad

Comprender la posibilidad de que enero sea difícil, reconocer las vulnerabilidades psicológicas que podría tener y reconocer las causas de las difíciles condiciones de negociación son el comienzo para poder mejorar nuestras operaciones y, con suerte, hacerlo mejor la próxima vez.

Reduzca nuestras expectativas para enero

En lugar de pensar en enero como el «nuevo yo» o como una oportunidad para esforzarse de verdad, considérelo como un mes más en su viaje bursátil. No lo hagas con grandes esperanzas o expectativas, sino que la abordes con cautela. Además, es importante recordar que una operación intradía exitosa no consiste en ganar dinero todos los días, sino en ganar dinero a lo largo del tiempo. Se trata de preservar su capital cuando nos equivocamos, de ser disciplinados con sus paradas y de reconocer rápidamente cuando se mete en problemas. Es mejor medir qué tan bien le fue al final del mes, en lugar de intentar ganar dinero todos los días. Con este enfoque, no sentirá tanta presión por ganar dinero en los primeros días de enero, cuando se encuentra en su punto más vulnerable.

Vuelva a lo básico

Tan pronto como se encuentre en una racha perdedora, reduzca la velocidad. Debido a las altas expectativas, es posible que se haya puesto, que esté operando en exceso, que esté siendo demasiado agresivo, que esté intentando muchas cosas diferentes en un intento de seguir adelante. ¡Deténgase! Reduzca la velocidad, piense en cómo ganó dinero en el pasado y no complique demasiado sus operaciones. Vuelva a lo básico y opere de forma sencilla. Espere a que lleguen esas configuraciones de alta probabilidad, incluso si eso significa tener más paciencia de lo normal porque no las ve con tanta frecuencia.

Sea paciente

¡Roma no se construyó en un día! Nadie lo está presionando este mes de enero, excepto usted mismo. Opere con poca frecuencia con pequeñas empresas, trabaje despacio para acelerar el ritmo del mercado, trabaje despacio para aumentar su confianza bursátil. No se trata de ganar $$$, se trata de demostrar que puede operar. Opere en pequeña escala (es más fácil operar en pequeñas empresas que en grandes), demuestre que puede decir bien el mercado y que puede capitalizar esas decisiones, y cuando tenga un par de semanas de PnL positivo en su haber, puede empezar a esforzarse, pero solo entonces... NO ANTES.

Para llevar

EnDía de la negociaciónenseñamos que el trading es un 80% psicológico y un 20% técnico. Su enfoque psicológico determinará si fracasa o tiene éxito. Y, después de esta entrada de blog, espero que pueda empezar a entender por qué su psicología bursátil puede haber cambiado a medida que llegaba enero. Para mí, enero tiene mucho más que ver con la preservación del capital y, por lo tanto, con la preservación de la confianza comercial, que con ganar dinero. Buena suerte en los mercados. ¡Que tenga un buen día de negociación! James