Dicas de negociação para mercados voláteis

Como os day traders podem navegar em mercados voláteis

Mesmo com uma vasta experiência e uma estratégia de negociação sólida e bem planejada que foi desenvolvida ao longo do tempo e também rigorosamente testada, negociar ainda é difícil. Como trader, a volatilidade é importante, é por isso que estamos envolvidos nos mercados, para aproveitar as oscilações regulares de preços diárias e intradiárias.

No entanto, mesmo o trader ou investidor mais experiente pode achar difícil negociar e investir com sucesso quando os mercados entram em uma fase mais volátil. Vamos ver o que significa um aumento na volatilidade, bem como o que podemos fazer para aproveitar ao máximo a situação.

Neste post, daremos uma olhada em:

1. O que é volatilidade nos mercados financeiros?
2. Como medir a volatilidade
3. A volatilidade é uma coisa boa ou ruim para os day traders?
4. Volatilidade passageira versus sustentada
5. O que evitar fazer em mercados voláteis
6. Dicas para negociar em mercados voláteis
7. Principais conclusões

O que é volatilidade nos mercados financeiros?

A volatilidade é uma estatística que mede a propensão de um mercado ou título subir ou cair, com o aumento da volatilidade destacando um mercado que está subindo ou caindo mais rapidamente do que o normal.

Geralmente é definido como o desvio padrão do retorno de um investimento.

A quantidade de variação (ou dispersão) que pode ser esperada é representada pelo desvio padrão.

A volatilidade dentro de um mercado é caracterizada por mudanças no preço ao longo do tempo, que são grandes e imprevisíveis. Mas ajuda lembrar que a volatilidade nem sempre é uma coisa ruim.

Medindo a volatilidade

Nota: Esta seção é um pouco mais técnica, então se a matemática não é seu ponto forte, você pode ignorá-la, mas eu gostaria de dar uma olhada rápida no contrato VIX, ou no índice de “medo”, como é conhecido nos mercados de capitais.

Existem várias maneiras de medir a volatilidade, o que, novamente, é uma medida de quanto o mercado financeiro muda de preço. Um exemplo pode ser o índice S&P 500, que tem um desvio padrão anual entre 2% e 10%.

Uma das medidas mais comuns de volatilidade das ações é o índice VIX, que é uma medida de quanto os investidores estão precificando na volatilidade do mercado para o índice S&P 500. É uma ferramenta importante usada pelos traders para determinar a volatilidade do mercado de ações dos EUA, além de simplesmente verificar o clima em Wall Street!

O VIX é oficialmente o Índice de Volatilidade do CBOE e costuma ser chamado de “medidor de medo”, pois reflete o sentimento e as preocupações do mercado.

Sem se aprofundar muito na matemática do índice VIX, ele é basicamente uma medida derivada dos preços das opções no S&P 500, calculando a média dos preços ponderados de opções de compra e venda sem dinheiro. Tudo isso parece muito técnico e, para os mais curiosos, podem aprender mais aqui.

Mas basta dizer que quanto maior a leitura do VIX, mais volátil é o S&P 500, refletindo o mercado de ações mais amplo dos EUA.

Preço diário do VIX, dezembro de 2021 — março de 2022

A volatilidade é uma coisa boa ou ruim para os day traders?

Os mercados voláteis são vistos como mais arriscados, mas também podem apresentar maiores oportunidades. Mesmo que mercados de alta volatilidade possam ser difíceis de negociar, você pode planejar sua estratégia de negociação considerando a mudança nos movimentos potenciais do mercado e a variação nos riscos envolvidos.

A volatilidade não só pode ser uma oportunidade para os negociadores, mas também pode apresentar desafios. Quando você busca tirar proveito das mudanças voláteis no mercado, o maior desafio pode ser se envolver na volatilidade de curto prazo sem ter tempo adequado para desenvolver sua estratégia.

Quando um mercado é mais volátil, é comum ver maiores flutuações no preço e, muitas vezes (embora isso não seja necessário), maiores volumes de negociação.

A volatilidade geralmente é passageira, mas pode se tornar mais persistente quando os mercados estão em um estado incerto. Isso pode ser devido a um breve evento macroeconômico ou à divulgação de dados importantes pelos formuladores de políticas — como anúncios de taxas de juros dos bancos centrais.

Volatilidade passageira versus sustentada

Às vezes, porém, os mercados podem entrar em um período de volatilidade sustentada e aumentada. Isso pode ser motivado pela incerteza nas perspectivas econômicas de uma economia ou mesmo da economia global.

Um exemplo seria o aumento da volatilidade no início de 2022, quando o Federal Reserve dos EUA e outros bancos centrais globais (incluindo o Banco da Inglaterra e o Banco Central Europeu) mudaram para um tom mais agressivo devido ao aumento das preocupações inflacionárias.

Além disso, um aumento na volatilidade também pode vir de um choque estocástico externo imprevisto causado por eventos geopolíticos que fazem com que traders e investidores sintam que o mundo não está mais tão seguro. Novamente, o início de 2022 fornece um exemplo do aumento da volatilidade nos mercados financeiros devido às tensões entre a Rússia e a Ucrânia.

O aumento da volatilidade pode tornar a negociação e o investimento ainda mais difíceis, mas não incontroláveis. Lembre-se de que, com o aumento do movimento dos preços, existe a perspectiva de maiores lucros. Mas os comerciantes devem se lembrar de que isso deve ser equilibrado com a ameaça de perdas possivelmente maiores.

O que evitar em mercados voláteis

• Quando os mercados começam a agir de forma volátil e não estão se movendo da mesma forma que estamos acostumados, se movendo de forma “estranha”, os negociadores podem facilmente ficar sobrecarregados rapidamente. Isso pode levar à tomada de decisões irracionais. Portanto, uma das primeiras coisas a fazer é respirar fundo e avaliar a situação atual, talvez sair dos negociadores que estão perdendo dinheiro e fazer uma pausa antes de negociar novamente!
• Um erro que os traders costumam cometer durante o aumento da volatilidade nos mercados é querer aumentar sua atividade de negociação (a frequência dos negociadores) e também aumentar o tamanho de suas posições. Os traders geralmente ficam entusiasmados, veem o potencial de grandes lucros com mercados que se movem mais rapidamente e, portanto, aumentam sua tomada de riscos. Esse é um risco significativo para os comerciantes. Lembre-se de que o aumento da volatilidade deve permitir que você obtenha maiores lucros de qualquer maneira, com movimentos de preços mais amplos e voláteis; portanto, você NÃO precisa negociar com mais frequência ou negociar em tamanho maior em uma situação de negociação mais volátil.
• Você conhece aquele velho ditado”não arrisque mais do que você pode perder“? Bem, isso é verdade tanto na vida quanto no comércio. Quando as coisas estão voláteis, os traders geralmente sentem que suas emoções se apoderam delas — o que não ajuda em nada! O que acontece então? Freqüentemente, você começa a perseguir perdas em vez de fechar totalmente as posições e interromper suas negociações. Caso contrário, você pode acabar perdendo muito mais dinheiro do que nos momentos em que os preços eram menos voláteis.

Dicas para negociar em mercados voláteis

• O stop-loss é uma ferramenta crítica para gerenciar riscos nos mercados. Ele deve ser amplo o suficiente para proteger o capital, mas não tanto que você corra riscos desnecessários. Com o aumento da volatilidade, os mercados tendem a se mover de forma mais agressiva, por isso muitas vezes é necessário ampliar a colocação de stop-loss.
• Mesmo que um stop-loss mais amplo possa ser necessário, isso não significa que seu Taxa de risco-recompensa deveria sofrer. Além de um stop-loss mais amplo, as condições voláteis também devem permitir que uma meta potencial maior seja definida. Freqüentemente, os negociadores procuram minimamente negociadores com uma taxa de risco-recompensa de 2:1, mas pode ser possível buscar uma taxa de risco-recompensa maior em mercados mais voláteis.
• Depois de considerar a possibilidade de uma perda maior em nossa posição de perda de ações e de um maior nível-alvo inicial, faz sentido reduzir o tamanho das posições. Portanto, por exemplo, se você decidir que é necessário dobrar sua posição de stop-loss, reduzir pela metade o tamanho da posição é a próxima etapa lógica, para garantir que seu risco total na negociação em termos absolutos (em termos monetários) seja o mesmo. Uma parte fundamental para garantir que as negociações ocorram conforme o planejado é reduzir a quantidade de capital destinada a cada negociação, reduzindo adequadamente os níveis de risco com base nas condições atuais de volatilidade.
• Períodos voláteis podem levar a diferentes ações de preço em um mercado, o que significa que seus pontos de entrada e stop loss de sua estratégia usual também podem mudar. Você não precisa abandonar completamente sua abordagem de negociação bem-sucedida, mas provavelmente desejará dar uma olhada nessa estratégia, avaliá-la e analisar os processos de gerenciamento de risco, caso ela não esteja se adaptando bem ao aumento da volatilidade. Um plano atualizado (não necessariamente novo) deve ser considerado para condições de negociação mais voláteis.

Principais conclusões para negociações voláteis no mercado

1. Reduza o tamanho da sua negociação, esta é a principal lição!
2. Considere ampliar seus níveis-alvo e níveis de stop-loss, pois reduzir o tamanho da negociação permite isso.
3. Revise sua abordagem e estratégia de negociação, mantenha a calma e pare ou pause a negociação, se necessário.